拼多多空包网:顺丰、通达系拿下快递超7成份额，二三线品牌或加速出清

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8月27日晚间，韵达速递发布2018半年报，至此，国内快递企业六大上市公司均已发布上半年的运营业绩。根据财报数据，在A股上市公司中，韵达、圆通、顺丰、申通上半年的净利润同比增幅分别达33.78%、20.26%、18.59%、16.21%；在营收方面，圆通以46.95%的营收增幅位居第一；以商务件为主的顺丰凭仗远高于行业均匀程度的单票收入，以及仅次于韵达与百世的业务量增速，完成了425.04亿元的营收，维持行业抢先程度。

在业务量方面，南都记者梳理国度邮政局和各企业披露的半年财报统计数据得悉，今年上半年，韵达、申通、圆通、中通、顺丰、百世六家企业完成快递业务量分别占全国快递业务总量（220.8亿件）的13.56%、9.26%、12.7%、16.8%、8.4%和10.10%.其中，中通快递以16.8 %的市场份额继续抢先，韵达速递以52 .26%的业务量同比增长幅度位居行业首位；上半年“三通一达”企业共计完成业务量116 .29亿件，占领全国超越一半的市场。市场范围快速增长，行业集中度也加速提升。

有业内人士表示，受益电商开展的推进，快递行业继续维持超20%的增速。但由于快递小件化和行业本钱降落，快递单票收入总体继续降落也是大势所趋。

    韵达面单、中转费

    收入占比35%和53%

国度邮政局统计显现，今年上半年，全国快递业务量完成220.8亿件，同比增长27.5%，相比而言，在A股上市公司中，韵达和顺丰分别以52.26%和35.29%的业务量增速，超越了行业均匀程度。

韵达半年报披露的数据显现，在科技驱动、效劳引领及精密化管理下，上半年公司累计完成快递效劳业务量达29.95亿票，增速高出行业均匀增速90%；受业务量快速增长带动，报告期停业收入达59.03亿元，以36.95%的同比增速高于顺丰，其中快递业务收入52.08亿元，占停业收入88.23%，同比增长33.29%，成为了营收最主要的来源。此外，韵达方面表示，报告期内业务量增长令面单销售收入、中转业务较去年同期大幅增长，据统计，依照产品来分，面单销售收入和中转费收入分别占领了上半年营收的34.96%和53.09%.剖析人士以为，快递行业增长照旧受电商行业开展推进。在网络购物消费范围持续坚持30%左右的增速背景下，整个快递行业坚持超20%的增速也算合理。

值得留意的是，在收入和件量均呈现出明显上涨的同时，韵达业务量增长致运输、人力等本钱较去年同期增长了40.85%，高于营收增幅。对此，韵达方面引见称，采取了转运中心自营、加大信息化、自动化、智能化等中心资源投入等方式降低全网链路买卖本钱。据统计，上半年韵达快递产品单票收入持续低于行业程度的状况下，快递效劳毛利率30 .64%，同比进步0 .19%，较报告期初进步1.65%.

韵达方面透露，上半年关于丰巢科技股权转让事项正有序推进，未在报告期内产生利润，若本次买卖顺利完成，估计将会为上市公司带来非经常性的一次性税后收益约4.4亿元，增加运营资金。业内人士剖析称，上半年韵达业务量和市场占有率提升颇为亮眼，但在高度依赖电商件、同质化效劳引发行业价钱战、加盟制风险等压力下，企业能否维持现有增长场面值得关注。

南都记者梳理多家公司1­7月运营数据发现，除了韵达在完成的业务总量方面成果亮眼，另一方面，在通达系快递业务量排名中暂时垫底的申通快递自4月起进入逐月增长的状态，7月份的单月业务量到达了4.18亿票，发明了今年以来最好的业绩。

长城证券研讨所剖析师罗江南指出，申通7月运营数据呈现加速态势，业务量数据显著边沿改善，除了让利加盟商提升积极性、收买转运中心降本增效之外，积极整合出口专线产品，与菜鸟、考拉等大平台协作，完善开展冷链仓储配送业务，运营层面的各项举措共同促进了公司业务量的增加。

    快递单票

    收入总体继续降落

南都记者梳理发现，在业绩增长的同时，上半年通达系快递企业的单票收入总体呈现出降落趋向。韵达在半年报中提到，报告期内公司单票快递业务收入1 .74元，同比减少0 .25元/票。韵达则表示，单票业务收入降落，主要系公司货品构造持续优化（变小变轻）、电子面单运用率提升、加盟商直跑等缘由所致。圆通在半年报中同样提到，今年上半年随着电子面单运用比例的提升等缘由，公司单票快递产品收入较去年同期降落0 .06元至3 .57元，降幅为1.60%.而比照申通上半年发布的财务数据能够发现，公司2017年度电子面单运用比例曾经从75.11%进步到报告期的96%以上，在进步分拣效率的同时，降低了业务本钱。

在运营方面，经过进步自有车队投入、调整派费、范围化降低运能本钱、人工本钱以及加盟商本钱等多渠道降低全网运营本钱，也成为了快递企业进步利润、提升网络综合竞争力的重要组成局部。

例如，申通快递在今年4­6月、8月等不同时间段密集规划转运中心直营化业务，先后发布公告斥资收买旗下位于北京、广东、湖南等电商物流需求旺盛地域的全资子公司推进重点城市转运中心直营化进程，以集约化形式降低干线运输本钱、提升分拣时效。根据申通方面的数据，截至报告期末，干线运输车辆自营率为57.91%，全网共有转运中心68个，自营转运中心50个，自营率约为74%；干线运输全部采用集约化形式，最大化降低运输本钱，让利给末端网点。韵达半年报则透露，在枢纽转运中心完成100%自营根底上，为满足客户差异化需求为导向，施行了“控重、控泡、控大”运营战略，优先获客小件、轻件，促使货品构造持续优化，令快递效劳单票重量同比降落13.66%，降低快递单件中转和运输的本钱，报告期快递效劳单票本钱为1.206元，同比降落12.74%.不过，南都记者留意到，这一降幅还是低于单票快递业务收入14%的减少幅度。

长江证券股份有限公司研讨员韩轶超的研讨报告以为，今年二季度以来，龙头企业份额战有所加剧，价钱竞争难以防止：一方面，二三线企业加速出清（或转型），市场份额向头部集中；另一方面，圆通、申通业务量增速环比持续上升。固然龙头企业的硬件短板正逐步弥合，但思索到快递网络运营及加盟商管理作为复杂的系统工程，出色的精密化管理依然可以成为公司竞争的护城河。

根据披露的数据，圆通和中通在本钱控制方面的举措颇为类似。圆通在半年报中引见称，上半年加大投入对局部枢纽转运中心停止自动化晋级与改造；继续置办干线车辆、施行机队晋级，完善公司运能体系才能建立；加大大方车、甩挂运用率，完成运力统筹、提升车辆运营效率、进步议价才能；数据显现，今年6月末，圆通自有运输车辆达1244辆，实践投入运营车辆740辆，自有运输车辆占比快速提升，单票运输本钱为0.84元，降幅达9.32%.

而关于中通的单票运输本钱由0.71元降落至0.60元，中通快递董事长赖梅松在财报电话会上作出了相似的解释称，主要因“包裹重量的降落和车型的优化、牵引车占比的增加，并逐渐降低对外部第三方物流车的依赖性”，他透露，今年中通还将减少中转环节、持续增加分拨中心自动化分拣设备投入，进一步降低人力本钱。

“依据目前发布的数据，头部快递企业总体上都坚持中高速增长，反映出相关企业越来越注重快件中转设备机械化，将来自动化水平会越来越高。”快递行业专家赵小敏对南都记者表示，与此同时，依照往年经历，遭到下半年顶峰期业务量增加、年终业绩、员工活动性、产品费用调理等一系列要素影响，触及快递业务相关的资金、场地、设备、人力、技术等方面的公共本钱需求，三季度后期和四季度快递企业本钱投入或将急剧增加，推进快递价钱呈现出上升态势。

   国际、冷链等成快递企业新增长点

当前，快递行业进入龙头竞争阶段，运营效率与新业务卡位逐步成为目前竞争的中心。

国度邮政局在《关于2018年上半年邮政行业经济运转状况的通报》中提到，上半年快递物流范畴投融资范围超越1000亿元，投资方向主要集中在即时配送、快运、末端配送以及转运中心建立；医药、冷链、生鲜等高附加值效劳逐步成为行业新增长点。分离此轮半年报数据能够发现，包括顺丰、圆通等在内的快递企业在传统经济件、时效件根底上，不时向多元业态延伸，国际、冷链、快运等新业务带来的营收占领了总营收的重要局部。

不同于通达系企业大局部订单来源于淘宝件，主打中高端快件市场的顺丰速运在今年上半年的快递单票收入和总营收一直远超行业均匀程度。根据顺丰披露的半年报数据，在425.04亿元的停业收入中，除了传统的时效件和产品，同城配、重货、冷运、国际带来的营收增幅均超越了40%.今年8月，顺丰控股与美国夏晖集团正式宣布成立新夏晖公司，发挥双方在冷链物流范畴的优势和协同效应，优化冷链物流处理计划；半年报还透露，在开发和提供国际物流产品等跨境贸易方面，顺丰控股和U P S于2017年5月宣布在香港成立的合资公司目前已投入运营，有利于长期国际战略规划。

圆通速递上半年同样在国际业务方面有较大的投入，根据半年报披露的数据，各主停业务产品中，国际快递停业收入较上年增长了51.71%，增速以至高于国内时效产品，也令运营活动产生的现金流量净额同比增长102.81%，表现了去年收买先达国际和国际化枢纽方面规划的效果。据统计，今年上半年，圆通国际业务净利润达3802.40万港元，同比增长93.91%，近期先后参与香港国际机场、嘉兴机场世界级物流枢纽建立，以期进一步拓展跨境物流资源。

赵小敏通知南都记者，开展冷链、国际、重货等新业务具有较高的应战门槛，关于加盟制快递企业来讲，新业务的拓展固然重要，但现阶段更需求稳固主流业务，以电商快递件为中心，否则一旦失去该范畴的主营优势，将来运营将会十分困难。

中国物流学会特约研讨员杨达卿对南都记者指出，快递上市公司整体利润增势明显，表现出特别是粗放开展的加盟式快递企业在降本增效方面获得一定效果；从企业运营角度看，快递民企整体步入晋级战，正向综合性新物流开展，面对超级电商平台和顺丰等生态型企业，通达系快递企业上半年投资规划强化了两方面规划———一是仓配网和控制力，具有仓配网控制力的加盟式快递，就有了穿透生态型对手战争台型企业无形中的天花板，强化效劳质量提升；二是信息化和智能化投入，具有数字物流效劳才能能够深度穿透供给链效劳，获取价值链高端红利，接下来，智能化开展和供给链效劳竞争，仍将加速快递物流市场的晋级开展。

出品：南都物流指数课题组

采写：南都记者 傅晓羚 实习生易红